オルカンの生みの親が語る「長期投資の本質」
オルカンの生みの親・代田秀雄氏が書いた『オルカン思考：世界経済を味方につける「長期投資」の教科書』からの記事です。
手数料が安いインデックス投資信託が生まれ、NISAの開始から恒久化した新NISAになるなど、誰しもが投資をしやすい環境になってきました。
その中でオルカンは大人気商品となりましたが、それゆえに「オルカンを買う人は出世できない」などという逆張りの意見も出てくるほど。
開発者の狙い通り、「知識や時間がなくても投資ができる」商品になっているからこそですかね。
MSCI ACWIの年平均リターンは9.72％
代田秀雄氏は「長期・分散で市場に居続ける」重要性を訴え、オルカンの連動対象である「MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド指数 ）」の年次リターンを示しています。
1999年からの年平均リターンは9.72％ですが、その途中にはリーマンショックを始め大きくマイナスになった年もあるのがわかります。
大概の新NISAの資産運用シミュレーションは、毎月の積み立て額と想定利回りを入れれば右肩上がりに増えていくように思わせるような作りになっていて、誤解を与えかねません。
しかし記事では相場が一直線に上昇するシナリオと、一度価格が半分になってから元に戻るシナリオでの比較もあり、評価額がマイナスの期間があっても長期で投資を続けることの重要性を訴えていて、わかりやすいですね。
最大のポイントは、マイナスになった時の心の置きようにありそうです。
相場に居続けるためには
オルカンは大人気商品であるがゆえに、比較対象にされがちだし、「オルカン一択のリスク」で不安を煽る人も出てきます。
オルカン一択のリスクはわかりますが、他の金融商品に手を出したら下落局面でメンタルを落とすリスクを高めます。
記事に書かれている「投資とは不確実性を引き受ける行為」は重要なポイントであり、投資を始めたばかりなら先ずは相場に居続けることを重要視した方がいい。
とは言いつつ、これからもオルカン一択を批判する記事は出てくるでしょうし、それでもオルカンは投資先の軸として買われ続けるのでしょうね。
